信托公司規(guī)范治理的里程碑
來源：www.beiwo888.cn 時間：2005-01-20
銀監(jiān)會近日出臺《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》，這對信托行業(yè)的進(jìn)一步規(guī)范和可持續(xù)發(fā)展、對信托機(jī)構(gòu)的公司治理，都將產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響。業(yè)內(nèi)人士概括出辦法九大特色和重點
中國銀監(jiān)會近日出臺的《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，對我國信托行業(yè)的進(jìn)一步規(guī)范和可持續(xù)發(fā)展、對信托機(jī)構(gòu)的公司治理，都將產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《辦法》的頒布和實施，其重大意義可以上升到這是我國信托業(yè)繼一法兩規(guī)之后，信托制度建設(shè)和完善的又一個里程碑。
湖南金證投資顧問有限公司總經(jīng)理楊揚曾受信托主管部門邀請，為信托法規(guī)建設(shè)提供過顧問咨詢，在接受記者采訪時，他為《辦法》概括出九大特色和重點。
一是《辦法》體現(xiàn)了監(jiān)管部門較高的政策制定水平和超前的監(jiān)管思路。
作為信托行業(yè)主管部門的中國銀監(jiān)會，在設(shè)立不久就頒布實施了包括《辦法》在內(nèi)的一系列規(guī)章制度，充分反映了監(jiān)管部門在短期內(nèi)做了大量卓有成效的工作，特別是《辦法》中設(shè)計的信托投資公司自2005年1月1日起到2008年1月1日分步實施本辦法的規(guī)定，充分反映了主管部門高超的政策制定水平和不搞一刀切的監(jiān)管思路。
二是《辦法》涵蓋的內(nèi)容之多，范圍之廣，是一法兩規(guī)信托制度之后又一次重大的信托制度創(chuàng)新和突破。
三是《辦法》充分展現(xiàn)了監(jiān)管實施中的原則性與靈活性，如第一章總則中第六條和第七條的規(guī)定；強(qiáng)化了預(yù)見性和可控性，如第二章信息披露的內(nèi)容中第十一條；注重可操作性，如附件一年度報告內(nèi)容與格式和附件二年度報告摘要內(nèi)容與格式。
四是《辦法》具有規(guī)范化、專業(yè)化、量化和細(xì)化的顯著特色。不論是從信息披露內(nèi)容、報告格式以及附注部分的規(guī)范化，到信息披露詮釋的專業(yè)化、還是就信息披露的具體量化和要求的細(xì)化，都作了詳盡的要求。
五是《辦法》側(cè)重凸現(xiàn)了對信托金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門專業(yè)人才的要求；如公司治理(董事會及其下屬專業(yè)委員會)和經(jīng)營概況(經(jīng)營目標(biāo)、方針和戰(zhàn)略規(guī)劃等)中對信托高管人員的要求，信息披露的管理中對信息披露事務(wù)人員的要求，市場(行業(yè))分析中對信托公司研究人員的專業(yè)要求，信托產(chǎn)品設(shè)計、資產(chǎn)管理和風(fēng)險控制等對信托業(yè)務(wù)部門專業(yè)人才的要求，以及對各地銀監(jiān)局高素質(zhì)監(jiān)管人才的要求。
六是《辦法》重點突出了公司概況、公司治理、經(jīng)營概況、會計報表、財務(wù)情況說明、重大事項等六個方面的信息披露內(nèi)容，可以說十分全面、有序和清晰。
七是《辦法》與其他相類似監(jiān)管規(guī)則比較，增強(qiáng)了七個方面的特色；如設(shè)置了信息披露的最低標(biāo)準(zhǔn)，借鑒了國家財政部、中國證監(jiān)會等有益的監(jiān)管辦法，明確了董事會下設(shè)機(jī)構(gòu)設(shè)置，重視了監(jiān)事會的作用，細(xì)化了員工結(jié)構(gòu)，強(qiáng)調(diào)了公司戰(zhàn)略規(guī)劃，注解了市場分析的內(nèi)涵。
八是《辦法》強(qiáng)調(diào)了年度披露的八大特別事項。如：前五名股東報告期內(nèi)變動情況及原因，高級管理人員變動情況及原因，變更注冊資本、變更注冊地或公司名稱、公司分立合并事項，公司的重大訴訟事項，公司及其高級管理人員受到處罰的情況，銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對公司檢查后提出整改意見的應(yīng)簡單說明整改情況，本年度重大事項臨時報告的簡要內(nèi)容、披露時間、所披露的媒體名稱及版面，銀監(jiān)會及其省級派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他有必要讓客戶及相關(guān)利益人了解的重要信息等。
九是《辦法》從信息披露所承擔(dān)的法律責(zé)任高度，對九個責(zé)任主體進(jìn)行了十分明確的界定和規(guī)范；如信托公司董事會、監(jiān)事會、公司董事、獨立董事、公司主要負(fù)責(zé)人、公司信息披露人、公司財務(wù)負(fù)責(zé)人以及參與信托投資公司信息披露的會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)。
作為長期擔(dān)任信托投資公司顧問的專家，楊揚對信托機(jī)構(gòu)的運作有深切的感受和了解，他對《辦法》實施提出了一些建議和意見。
首先要加強(qiáng)培訓(xùn)。由于《辦法》內(nèi)容多、范圍廣、涵蓋方方面面，有五類人員由管理部門有組織的盡早實施培訓(xùn)，即信托公司信息披露事務(wù)人員、信托公司財務(wù)人員、信托公司的獨立董事、會計、律師等中介機(jī)構(gòu)、地方信托監(jiān)管部門工作人員。
其次，信托公司的信息披露人要選擇業(yè)務(wù)素質(zhì)好、政策理解透和在公司擔(dān)任一定職務(wù)的管理人員，承擔(dān)起該角色的重要責(zé)任。
另外，《辦法》是一個很好的規(guī)范信托公司長治久安和健康發(fā)展的重要文件，關(guān)鍵在于認(rèn)真執(zhí)行。我相信，認(rèn)認(rèn)真真按照這個管理辦法去執(zhí)行，信托公司的品牌和信托行業(yè)的地位，就有可能在較快的時間得到提升，并產(chǎn)生良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。
中國銀監(jiān)會近日出臺的《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，對我國信托行業(yè)的進(jìn)一步規(guī)范和可持續(xù)發(fā)展、對信托機(jī)構(gòu)的公司治理，都將產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《辦法》的頒布和實施，其重大意義可以上升到這是我國信托業(yè)繼一法兩規(guī)之后，信托制度建設(shè)和完善的又一個里程碑。
湖南金證投資顧問有限公司總經(jīng)理楊揚曾受信托主管部門邀請，為信托法規(guī)建設(shè)提供過顧問咨詢，在接受記者采訪時，他為《辦法》概括出九大特色和重點。
一是《辦法》體現(xiàn)了監(jiān)管部門較高的政策制定水平和超前的監(jiān)管思路。
作為信托行業(yè)主管部門的中國銀監(jiān)會，在設(shè)立不久就頒布實施了包括《辦法》在內(nèi)的一系列規(guī)章制度，充分反映了監(jiān)管部門在短期內(nèi)做了大量卓有成效的工作，特別是《辦法》中設(shè)計的信托投資公司自2005年1月1日起到2008年1月1日分步實施本辦法的規(guī)定，充分反映了主管部門高超的政策制定水平和不搞一刀切的監(jiān)管思路。
二是《辦法》涵蓋的內(nèi)容之多，范圍之廣，是一法兩規(guī)信托制度之后又一次重大的信托制度創(chuàng)新和突破。
三是《辦法》充分展現(xiàn)了監(jiān)管實施中的原則性與靈活性，如第一章總則中第六條和第七條的規(guī)定；強(qiáng)化了預(yù)見性和可控性，如第二章信息披露的內(nèi)容中第十一條；注重可操作性，如附件一年度報告內(nèi)容與格式和附件二年度報告摘要內(nèi)容與格式。
四是《辦法》具有規(guī)范化、專業(yè)化、量化和細(xì)化的顯著特色。不論是從信息披露內(nèi)容、報告格式以及附注部分的規(guī)范化，到信息披露詮釋的專業(yè)化、還是就信息披露的具體量化和要求的細(xì)化，都作了詳盡的要求。
五是《辦法》側(cè)重凸現(xiàn)了對信托金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門專業(yè)人才的要求；如公司治理(董事會及其下屬專業(yè)委員會)和經(jīng)營概況(經(jīng)營目標(biāo)、方針和戰(zhàn)略規(guī)劃等)中對信托高管人員的要求，信息披露的管理中對信息披露事務(wù)人員的要求，市場(行業(yè))分析中對信托公司研究人員的專業(yè)要求，信托產(chǎn)品設(shè)計、資產(chǎn)管理和風(fēng)險控制等對信托業(yè)務(wù)部門專業(yè)人才的要求，以及對各地銀監(jiān)局高素質(zhì)監(jiān)管人才的要求。
六是《辦法》重點突出了公司概況、公司治理、經(jīng)營概況、會計報表、財務(wù)情況說明、重大事項等六個方面的信息披露內(nèi)容，可以說十分全面、有序和清晰。
七是《辦法》與其他相類似監(jiān)管規(guī)則比較，增強(qiáng)了七個方面的特色；如設(shè)置了信息披露的最低標(biāo)準(zhǔn)，借鑒了國家財政部、中國證監(jiān)會等有益的監(jiān)管辦法，明確了董事會下設(shè)機(jī)構(gòu)設(shè)置，重視了監(jiān)事會的作用，細(xì)化了員工結(jié)構(gòu)，強(qiáng)調(diào)了公司戰(zhàn)略規(guī)劃，注解了市場分析的內(nèi)涵。
八是《辦法》強(qiáng)調(diào)了年度披露的八大特別事項。如：前五名股東報告期內(nèi)變動情況及原因，高級管理人員變動情況及原因，變更注冊資本、變更注冊地或公司名稱、公司分立合并事項，公司的重大訴訟事項，公司及其高級管理人員受到處罰的情況，銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對公司檢查后提出整改意見的應(yīng)簡單說明整改情況，本年度重大事項臨時報告的簡要內(nèi)容、披露時間、所披露的媒體名稱及版面，銀監(jiān)會及其省級派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他有必要讓客戶及相關(guān)利益人了解的重要信息等。
九是《辦法》從信息披露所承擔(dān)的法律責(zé)任高度，對九個責(zé)任主體進(jìn)行了十分明確的界定和規(guī)范；如信托公司董事會、監(jiān)事會、公司董事、獨立董事、公司主要負(fù)責(zé)人、公司信息披露人、公司財務(wù)負(fù)責(zé)人以及參與信托投資公司信息披露的會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)。
作為長期擔(dān)任信托投資公司顧問的專家，楊揚對信托機(jī)構(gòu)的運作有深切的感受和了解，他對《辦法》實施提出了一些建議和意見。
首先要加強(qiáng)培訓(xùn)。由于《辦法》內(nèi)容多、范圍廣、涵蓋方方面面，有五類人員由管理部門有組織的盡早實施培訓(xùn)，即信托公司信息披露事務(wù)人員、信托公司財務(wù)人員、信托公司的獨立董事、會計、律師等中介機(jī)構(gòu)、地方信托監(jiān)管部門工作人員。
其次，信托公司的信息披露人要選擇業(yè)務(wù)素質(zhì)好、政策理解透和在公司擔(dān)任一定職務(wù)的管理人員，承擔(dān)起該角色的重要責(zé)任。
另外，《辦法》是一個很好的規(guī)范信托公司長治久安和健康發(fā)展的重要文件，關(guān)鍵在于認(rèn)真執(zhí)行。我相信，認(rèn)認(rèn)真真按照這個管理辦法去執(zhí)行，信托公司的品牌和信托行業(yè)的地位，就有可能在較快的時間得到提升，并產(chǎn)生良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。
(xintuo摘自上海證券報)